Nvidia․ առաջինը, որի շուկայական կապիտալիզացիան գերազանցեց 4 տրիլիոն դոլարը

Nvidia-ն պատմություն կերտեց՝ դառնալով աշխարհում առաջին ընկերությունը, որի շուկայական կապիտալիզացիան գերազանցեց 4 տրիլիոն դոլարը: Բաժնետոմսերի գինը հասավ 164 դոլարի ռեկորդային մակարդակի (հաշվի առնելով բաժնետոմսերի բաժանումը)՝ առաջ անցնելով տեխնոլոգիական հսկաներ Microsoft-ից և Apple-ից՝ սահմանելով համաշխարհային նոր ռեկորդ: Այս հաջողությունը Nasdaq ինդեքսը հասցրեց պատմական նոր առավելագույնի: Տարեսկզբից Nvidia-ի բաժնետոմսերն աճել են 20%-ով, իսկ վերջին հինգ տարում դրանց արժեքը բարձրացել է ավելի քան 1400%-ով:

Ինչպես նշում է finance.yahoo.com կայքը, նման արագ աճը Nvidia-ն դարձնում է շուկայում ամենաքննարկվող ընկերություններից մեկը՝ բարձրացնելով հարց՝ արդյոք ներդրողները պե՞տք է գնեն, պահեն, թե՞ ամրագրեն շահույթը նման մեծ նշաձողին հասնելուց հետո: Դիտարկենք հիմնական կողմերը՝ ներառյալ Nvidia-ի ծրագրերը ինքնավար տրանսպորտային միջոցների ոլորտում, ֆինանսական կանխատեսումները, բաժնետոմսերի գնահատումը և տեխնիկական վերլուծությունը:

Nvidia-ի ծրագրերը ինքնավար տրանսպորտային միջոցների ոլորտում

Nvidia-ն, որը գերիշխում է արհեստական բանականության (ԱԲ) չիպերի արտադրությունում, ակտիվորեն ընդլայնում է իր ներկայությունը ինքնավար տրանսպորտային միջոցների (ԱՏՄ) ոլորտում: Սա ընկերությունը գրավիչ է դարձնում երկարաժամկետ ներդրողների համար:

• DRIVE AI հարթակ. Nvidia-ն սկսել է սերիական արտադրություն DRIVE AI հարթակի, որը ծրագրային ապահովման ամբողջական փաթեթ է՝ շրջակա միջավայրի ընկալումից մինչև ավտոմատ գոտու փոփոխություն և կայանում: Այս հարթակը նախատեսված է 2++ մակարդակի (վարորդի ընդլայնված օգնության համակարգեր) և 3-րդ մակարդակի (պայմանական ավտոմատացում) մեքենաների համար:
• 5-րդ մակարդակի աջակցություն. Nvidia-ն տեխնոլոգիապես պատրաստ է 5-րդ մակարդակի լիովին ինքնավար մեքենաներ ստեղծելու՝ DRIVE AGX Pegasus հարթակով, որը նախատեսված է ռոբոտաքսիների և անօդաչու առաքման մեքենաների համար: Թեև ոչ մի երկիր դեռ չի թույլատրում նման մեքենաների անսահմանափակ օգտագործումը հանրային ճանապարհներին, Nvidia-ն ստեղծել է ԱՏՄ ոլորտի գործընկերների հզոր ցանց, ներառյալ General Motors, Toyota Motor, Mercedes-Benz, Volvo և Jaguar Land Rover (TTM Technologies-ից):

Այս քայլերը ամրապնդում են Nvidia-ի դիրքերը ոչ միայն ԱԲ-ում, այլև արագ աճող ինքնավար տրանսպորտի ոլորտում՝ դարձնելով նրա բաժնետոմսերը գրավիչ երկարաժամկետ ներդրումների համար:

Nvidia-ի ֆինանսական կանխատեսումներ

Nvidia-ի ֆինանսական ցուցանիշները ցույց են տալիս տպավորիչ աճ՝ պայմանավորված ԱԲ լուծումների պահանջարկով և նոր շուկաներում ընդլայնմամբ:

• Վաճառքներ. Ըստ Zacks-ի գնահատականների, 2026 ֆինանսական տարում Nvidia-ի վաճառքները կաճեն 51%-ով՝ հասնելով 197.54 միլիարդ դոլարի՝ 2025 թվականի 130.5 միլիարդ դոլարի համեմատ: 2027 թվականին կանխատեսվում է 25% աճ՝ մինչև 247.24 միլիարդ դոլար:
• Մեկ բաժնետոմսի շահույթ (EPS). 2026 թվականին EPS-ը կանխատեսվում է 4.24 դոլար՝ 40% ավելի, քան նախորդ տարվա 2.99 դոլարը: 2027 թվականին EPS-ը սպասվում է 5.59 դոլար՝ 32% աճով:

Այս թվերը ընդգծում են ընկերության կայուն աճը՝ չնայած աշխարհաքաղաքական սահմանափակումներին, օրինակ՝ Չինաստան արտահանման սահմանափակումներին, որոնք 2026 թվականի առաջին եռամսյակում Nvidia-ին արժեցան 4.5 միլիարդ դոլար:

Nvidia-ի բաժնետոմսերի գնահատում (P/E)

Ներկայումս Nvidia-ի բաժնետոմսերը վաճառվում են 37.7X առաջադիր գին/շահույթ (P/E) գործակցով, ինչը.

• Համեմատելի է խոշոր մրցակիցների հետ՝ Microsoft (33.1X) և Apple (29.5X):
• 17%-ով ցածր է Nvidia-ի տասնամյա միջին արժեքից՝ 45itage.1X:
• Զգալիորեն ցածր է ընկերության պատմական առավելագույն 118.6X-ից:

Այս գնահատումը ցույց է տալիս, որ Nvidia-ի բաժնետոմսերը գերագնահատված չեն շուկայի և մրցակիցների համեմատ՝ դարձնելով դրանք գրավիչ աճին ուղղված ներդրողների համար:

Zacks-ի միջին թիրախային գինը Nvidia-ի համար

42 վերլուծաբանների տվյալներով՝ Nvidia-ի բաժնետոմսերի միջին թիրախային գինը 176.98 դոլար է, ինչը ենթադրում է.

• 10% աճի ներուժ՝ 160 դոլար նախորդ փակման գնից:
• 8% գերազանցում 164 դոլար ռեկորդային առավելագույնից:

Որոշ վերլուծաբաններ, օրինակ՝ Loop Capital-ը, կանխատեսում են ավելի հավակնոտ 250 դոլար թիրախ՝ արտացոլելով ընկերության երկարաժամկետ ներուժի նկատմամբ լավատեսությունը:

Nvidia-ի տեխնիկական վերլուծություն

Տեխնիկական ցուցիչները հաստատում են Nvidia-ի վերելքի միտումը.

• 50-օրյա սահող միջինը (կանաչ գիծ) շարունակում է աճել 200-օրյա սահող միջինի (կարմիր գիծ) նկատմամբ՝ ցույց տալով վերելքի միտում:
• Այս գծերի հատման կետերը սկսվել են մոտ 129 դոլար մակարդակից, իսկ ներկայումս դրանք գտնվում են 137 դոլար (50-օրյա) և 131 դոլար (200-օրյա) մակարդակներում:
• Սակայն հարաբերական ուժի ցուցիչը (RSI) վկայում է գերգնման մասին, ինչը կարող է նշանակել կարճաժամկետ շտկման հավանականություն: Նոր ներդրողների համար գրավիչ գնման մակարդակներ կարող են լինել 150 դոլար, 137 դոլար (50-օրյա սահող միջին), 130 դոլար (200-օրյա սահող միջին) կամ 115 դոլար (2027 թվականի EPS-ի 20-ապատիկ գին/շահույթ գործակցի հիման վրա գնահատում):

Եզրակացություն և առաջարկություններ

Վերջին երեք ամիսներին 50% աճից և 4 տրիլիոն դոլար կապիտալիզացիայի հաշվին Nvidia-ի բաժնետոմսերն ստանում են Zacks #3 վարկանիշ (Պահել): Թեև շահույթն ամրագրելու գայթակղությունը կարող է մեծ լինել, ընկերության երկարաժամկետ հեռանկարները մնում են ուժեղ՝ ԱԲ-ում առաջատար դիրքի և ինքնավար տրանսպորտային միջոցների ոլորտում ընդլայնման շնորհիվ:

• Գնել. Նոր ներդրողները պետք է սպասեն շտկման՝ 150 դոլար, 137 դոլար կամ 130 դոլար մակարդակներին՝ գերգնման ռիսկերը նվազեցնելու համար:
• Պահել. Ընթացիկ բաժնետերերի համար Nvidia-ն մնում է գրավիչ՝ եկամուտների կայուն աճի, չափավոր գնահատման և ԱԲ ու ԱՏՄ ոլորտներում նորարարությունների շնորհիվ:
• Ամրագրել շահույթ. Եթե պորտֆելը մեծապես կախված է Nvidia-ից, շահույթի մասնակի ամրագրումը կարող է խելամիտ լինել պորտֆելը վերակշռելու համար, սակայն բաժնետոմսերից ամբողջությամբ ազատվելը խորհուրդ չի տրվում:

Nvidia-ն շարունակում է առաջնորդ լինել տեխնոլոգիական հեղափոխության մեջ, և նրա ձեռքբերումները ԱԲ-ում ու ինքնավար տրանսպորտում դարձնում են բաժնետոմսերը երկարաժամկետ ներդրումային պորտֆելի կարևոր մաս: